Memecoin crypto : décryptage
Qu'est-ce qu'un Memecoin crypto ?
Définition et origines des memecoin crypto
Un memecoin crypto est un actif numérique reconnu pour sa volatilité extrême et sa nature hautement spéculative, très souvent des arnaques construites sur la blockchain Solana, dont la valeur et la popularité sont intrinsèquement liées à un meme Internet, une tendance virale, ou une blague en ligne, plutôt qu'à une utilité concrète ou à des fondations technologiques robustes. L'essor des memecoins a capté l'attention des médias et du grand public lorsque certains d'entre eux ont atteint des capitalisations boursières remarquables. Le Dogecoin, par exemple, a bénéficié du soutien appuyé d'Elon Musk, tandis que le Shiba Inu a également connu une popularité fulgurante. En 2024, le marché comptait des dizaines de millions de memecoins distincts.
La spéculation sur les memecoin crypto exige une tolérance élevée au risque, car ces jetons peuvent être jusqu'à 50 fois plus instables que le Bitcoin, créant un environnement propice aux activités frauduleuses. La valeur des memecoins est davantage influencée par le buzz médiatique et le sentiment des réseaux sociaux que par des facteurs économiques traditionnels.
Les memecoins attirent souvent une communauté d'investisseurs que l'on surnomme les "degen", des individus prêts à prendre des risques financiers considérables dans l'espoir de réaliser des profits rapides. Ces investisseurs sont attirés par la volatilité inhérente à ces actifs et par la mentalité de jeu qui y est associée.
Du Dogecoin au PNUT en passant par Shiba Inu
En novembre 2024, les memecoins affichant les capitalisations les plus importantes comprenaient Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), Pepe (PEPE), Dogwifhat (WIF), Bonk (BONK), Floki (FLOKI), Peanut the Squirrel (PNUT), Popcat (POPCAT) et Brett (BRETT). L'ascension fulgurante de Peanut the Squirrel (PNUT), inspiré par l'histoire d'un écureuil de compagnie risquant l’euthanasie après avoir été recueilli par un homme, illustre comment un récit captivant peut alimenter la popularité d'un memecoin.
Un tournant notable s'est produit début 2025, lorsque l’administration Trump a décidé de requalifier les memecoins en tant qu'"objets de collection", mettant ainsi en évidence leur valeur culturelle et commémorative plutôt que leur fonction monétaire. Cette reclassification a marqué une rupture avec les approches antérieures axées sur l'application de la loi et a soulevé des questions cruciales concernant la stabilité des marchés, les considérations éthiques et la protection des investisseurs.
Créer son propre memecoin crypto
La prolifération de memecoin crypto a été grandement facilitée par l'émergence de plateformes "no-code", dont la plus célèbre est Pump.fun, qui permettent à quiconque de créer un token en quelques clics. Ces plateformes simplifient considérablement le processus technique, rendant la création de memecoins accessible à un public beaucoup plus large. Pump.fun, qui opère sur la blockchain Solana, offre une interface conviviale où les utilisateurs peuvent créer un memecoin crypto en définissant simplement un nom, une image, un ticker (symbole boursier) et une description.
Auparavant, le lancement d'un nouveau jeton impliquait la constitution d'un pool de liquidités initial, nécessitant un investissement de 1 000 à 5 000 dollars en Ethereum ou Solana. Cette barrière financière était souvent exploitée par des escrocs. Pump.fun a révolutionné le processus en éliminant cette exigence de capital initial, permettant ainsi la négociation de ces actifs sans nécessiter de fonds de départ significatifs.
Le fonctionnement de la plateforme repose sur un mécanisme de "bounding curve". Lorsqu'un nombre suffisant d'acheteurs investissent, permettant d'atteindre une capitalisation boursière de 90 000 dollars, le memecoin crypto est automatiquement transféré vers Raydium, une plateforme d'échange de cryptomonnaies décentralisée opérant elle aussi sur Solana. Ce transfert marque une étape cruciale vers une cotation potentielle sur des bourses plus importantes telles que Coinbase. Pump.fun tire ses revenus en prélevant une commission d’échange de 1 % sur toutes les transactions de memecoin crypto et en recevant 1,5 jeton Solana chaque fois qu’un de ses jetons atteint une capitalisation de 90 000 dollars et est listé sur Raydium.
Le succès de Pump.fun est indéniable, avec plus de 170 millions de dollars de revenus cumulés. La blockchain Solana est devenue le principal terrain de jeu pour la création de nouveaux jetons, représentant 91 % des nouveaux jetons créés en novembre 2024. C’est aussi l'application crypto à la croissance la plus rapide de l'histoire : 100 millions de dollars de revenus en à peine 217 jours.
De plus, il existe des outils tels que DogWifTools qui permettent de manipuler artificiellement les métriques des nouveaux jetons et de simuler une forte activité, créant ainsi un faux engouement autour d'un projet. Ces outils permettent de générer un volume de transactions artificiel grâce à une multitude de portefeuilles sans lien entre eux, donnant l'illusion d'une demande soutenue.
Risques et dérives des memecoin crypto
Les memecoins sont intrinsèquement spéculatifs et caractérisés par une volatilité extrême. Y investir comporte un risque élevé de perte totale du capital en raison de leur sensibilité aux fluctuations des tendances en ligne et à l'engouement médiatique.
La prévalence des arnaques est un problème majeur dans l'écosystème memecoin crypto. Des études suggèrent qu'un memecoin crypto sur six est une escroquerie. Seulement 0,4 % des traders sur Pump.fun ont gagné plus de 10 000 $ (55 012 wallets sur plus de 13,4 millions). On recense uniquement 294 wallets ayant réalisé 1 million de dollars de gains grâce aux memecoin crypto, soit 0,00217 % des wallets.
Parmi ces arnaques, le "rug pull" est particulièrement dévastateur. Un rug pull se produit lorsque les développeurs d'un projet l'abandonnent brusquement après avoir levé des fonds auprès des investisseurs, laissant ces derniers avec des jetons sans valeur.
Dans un rug pull, les développeurs retirent la totalité des réserves de liquidité du projet, privant ainsi les jetons restants de toute valeur. Les rug pulls peuvent être classés en deux catégories principales:
- Les rug pulls immédiats, où les développeurs retirent brutalement toutes les liquidités, entraînant un effondrement instantané de la valeur du jeton.
- Les rug pulls progressifs, où les fonds sont extraits graduellement sur une période prolongée, donnant l'illusion d'un projet viable avant que les développeurs ne disparaissent avec les fonds restants.
Des exemples notoires de rug pulls incluent OneCoin, Thodex et Squid Game Token :
- OneCoin
Présentée comme une cryptomonnaie révolutionnaire, mais sans blockchain, les développeurs ont escroqué des milliards aux investisseurs avant de disparaître.
- Thodex
Cette plateforme d’échange turque a brutalement cessé ses opérations, causant un préjudice estimé à 2 milliards de dollars pour plus de 400 000 investisseurs.
- Squid Game Token
Tirant parti de la popularité de la série Netflix, les développeurs ont retiré la liquidité après une hausse des prix, empêchant la vente des jetons. En novembre 2021, les créateurs du jeton Squid Game, lié au jeton BNB de Binance, ont retiré 3,4 millions de dollars des fonds des investisseurs. En seulement dix minutes, la valeur du jeton est passée de 38 dollars à un tiers de centime, laissant les investisseurs en pertes colossales.
La société de recherche BDC a révélé que 40 % des projets de memecoin crypto sont des schémas de type "pump and dump" (gonfler artificiellement le prix, puis vendre massivement pour réaliser un profit rapide), tandis que 30 % se terminent par des rug pulls.
Toujours selon BDC, la durée de vie moyenne d'un memecoin crypto est d'à peine 78 minutes avant qu'il ne perde toute sa valeur.
97% des projets de memecoin crypto se soldent par un échec rapide.
Plusieurs signaux d'alerte peuvent aider à identifier et à éviter les rug pulls :
- L'opacité des équipes de développement : les projets légitimes ont généralement des équipes dont les membres sont identifiables et dont l'expertise peut être vérifiée.
- Les projections de rendement irréalistes : les promesses de rendements exceptionnels sans risque correspondant doivent éveiller la suspicion.
- L'absence d'audit technique : l'absence d'audits indépendants par des entreprises de sécurité réputées est un facteur de risque majeur.
- La centralisation des liquidités : la concentration du contrôle des pools de liquidité entre les mains des développeurs constitue une vulnérabilité critique.
- Une documentation technique déficiente : des livres blancs imprécis ou artificiellement complexes peuvent masquer des intentions frauduleuses.
Il est essentiel de bien faire ses recherches avant d’investir en ne se précipitant pas dans l’espoir de gros multiples et de richesse rapide. Car, comme les témoignages de personnes flouées le montrent, une fois qu’on est dedans, tout va très vite et les conséquences peuvent être terribles. La psychologie humaine entre en jeu et on peut se faire du mal.
"Il est toujours trop tard quand on s'en rend compte".
"J'ai payé un lourd tribut physiquement et mentalement.”
"La première fois que j'ai investi dans un memecoin, j'ai gagné 700 dollars en l'espace de deux minutes: c'est ce qui m'y a rendu accro”.
Memecoin crypto politiques
Memecoin Melania Trump et $trump memecoin
L'incursion de personnalités politiques dans l'univers des memecoin crypto a suscité un intérêt considérable et a provoqué des débats passionnés. Le lancement d'un memecoin crypto par Donald Trump, 47ème président des États-Unis récemment élu, a été interprété par certains comme un coup de génie marketing, tandis que d'autres y ont vu une initiative inappropriée étant donné le timing (quelques jours avant son investiture).
Le jeton $trump memecoin est passé de 6 dollars à 75 dollars l’unité en 36 heures, sa market cap atteignant 15 milliards de dollars, le hissant dans le top 5 des cryptos les plus capitalisées au monde. Au pic de son activité, il a atteint des volumes d'échange extraordinaires. Le 19 janvier 2025, le volume de transactions a culminé à plus de 52,54 milliards de dollars sur une période de 24 heures.
Une illustration de l'engouement spéculatif qui entoure ces actifs numériques. Le $trump memecoin a été créé sur la blockchain Solana, qui est réputée pour sa rapidité et ses faibles frais de transaction. Notez d’ailleurs que cette frénésie d'échanges a généré des revenus sans précédent pour les validateurs du réseau Solana, avec plus de 30 millions de dollars versés en une seule journée (le 19 janvier 2025). Sur les quatre jours suivant le lancement de $trump memecoin, les échanges décentralisés (DEX) de l'écosystème Solana ont traité un volume total stupéfiant de 96,5 milliards de dollars !
Il est important de noter que, comme l’a notamment révélé Bubblemaps, la tokenomics du jeton $trump memecoin pose question. En effet, Trump et son équipe détiennent la majorité de la supply. Sa distribution totale est plafonnée à 1 milliard de tokens, dont 200 millions (20 %) ont été mis en circulation lors de l'offre initiale. Les 800 millions restants (80 %) sont détenus par deux entités affiliées à Donald Trump : CIC Digital LLC et Fight Fight Fight LLC. Ces tokens réservés sont soumis à une période de blocage (lock-up) de 3 à 12 mois, suivie d'une libération progressive sur 24 mois.
Ce qui soulève des interrogations quant à la centralisation du contrôle et au potentiel de manipulation. La communauté crypto a réagi de manière partagée, certains saluant l'initiative comme une forme d'innovation financière, tandis que d'autres ont exprimé des inquiétudes quant aux implications éthiques et réglementaires.
Le lancement d'un deuxième memecoin Melania Trump, l'épouse du président américain, deux jours après celui de son mari, a ajouté une nouvelle dimension à la controverse. Ces initiatives ont un impact potentiel significatif sur l'intersection de la finance et de la politique, brouillant les frontières entre le divertissement, la spéculation et l'engagement politique. D’autant que Bubblemaps avait révélé des incohérences dans la répartition des jetons entre ce qui était affiché sur le site officiel et les données on-chain.
Résultats des courses aujourd’hui : plus de 800 000 portefeuilles sont en pertes sur le $trump memecoin, pour un total de plus de 2 milliards de dollars.
Memecoin crypto Centrafrique
En février 2025, la République centrafricaine a elle aussi lancé son memecoin crypto officiel, le $CAR, après l'échec de sa première tentative avec le projet Sango. Le président Faustin-Archange Touadéra a annoncé le lancement du memecoin crypto national, une décision qui a suscité surprise et réactions mitigées au sein de la communauté crypto. Malgré l’enthousiasme affiché, plusieurs éléments ont rapidement éveillé les soupçons de la communauté, notamment des doutes sur l'authenticité de la vidéo d'annonce du président (soupçons de deepfake IA).
Memecoin crypto Javier Milei : le $LIBRA
Quelques jours plus stard, le président argentin Javier Milei faisait la promotion du memecoin crypto $LIBRA sur X, présenté comme un moyen de soutenir les petites entreprises argentines.
Le token a connu une ascension fulgurante, atteignant une capitalisation de 4,5 milliards de dollars après une hausse de 400% en quelques heures. Cependant, peu de temps après, l'équipe du projet a vendu massivement ses tokens, entraînant une chute du prix de 95%. La capitalisation boursière a chuté de plus de 4 milliards de dollars.
L'affaire est largement considérée comme une escroquerie de type rug pull. Des insiders ont liquidé pour 87,4 millions de dollars de tokens en seulement trois heures. Une grande partie des tokens était détenue par un seul groupe, et aucune information sur la répartition des tokens n'a été communiquée.
Après l'effondrement du token, Javier Milei a supprimé son tweet promotionnel et a affirmé qu'il n'était pas lié au projet et qu'il n'était pas au courant des détails. Il a déclaré qu'il soutenait une entreprise privée sans lien avec lui et qu'il a décidé de ne plus en parler après avoir pris connaissance des détails du projet.
Plus de 50 000 portefeuilles sont devenus détenteurs de $LIBRA en seulement deux heures. Au moins 24 adresses ont perdu plus d'un million de dollars sur LIBRA, et au moins 61 adresses ont perdu plus de 500 000 dollars. Une adresse a même subi une perte nette de 5,17 millions de dollars.
Cet épisode a eu un impact négatif sur le marché des memecoins, entraînant une baisse de la capitalisation d'autres tokens comme le $trump memecoin. Certains estiment que cet événement a anéanti la majorité de la liquidité du marché des memecoins. Plus de 6 milliards de dollars de capitalisation ont disparu en trois heures.
Milei a saisi le bureau anticorruption pour vérifier si quelqu'un dans son gouvernement a eu un comportement inapproprié et a demandé l'ouverture d'une enquête sur le projet crypto. Il pourrait faire l'objet d'une procédure de destitution au Congrès.
L'affaire a suscité de vives critiques, certains accusant Milei d'avoir contribué à faire perdre de l'argent à des individus en faisant la promotion de ce projet. D'autres soulignent les risques et les dangers du marché des shitcoins et des memecoin crypto.
Des avocats argentins ont d’ailleurs porté plainte pour fraude devant un tribunal pénal contre le président Milei pour avoir encouragé un rug pull crypto. La plainte lui reproche notamment des faits d'escroquerie, de relations d'affaires incompatibles avec la fonction publique, de manipulation de cours et délits financiers. Des dizaines de plaignants auraient décidé de porter plainte. Le cabinet américain Burwick Law a annoncé préparer un dossier de procédure collective.
Selon des médias argentins, l'opposition pourrait lancer une procédure de destitution de Milei.
Suite à cette affaire, le principal indice boursier d'Argentine a chuté de près de 6 %.
Malgré le scandale déclenché, le compte X de Javier Milei a tout de même republié le mode d’emploi pour acheter du $LIBRA.
Lors d’une interview sur la chaîne de télévision TN, ce dernier a d’ailleurs fait plusieurs déclarations :
“Je ne l'ai pas promu, je l'ai partagé”.
“J'ai agi de bonne foi”.
“Ceux qui se sont impliqués savaient très bien dans quoi ils s'embarquaient : ce sont des traders de volatilité”.
“C'est un problème entre des parties privées, l'État ne joue pas un rôle la dedans”.
Liens troublants entre le memecoin Melania Trump et LIBRA
Une enquête conjointe de Bubblemaps et **Coffeezilla** révèle en effet sur son compte X des liens suspects entre les créateurs de ces 2 tokens.
Une adresse publique liée au créateur de $MELANIA a financé DEfcyK, le créateur de $LIBRA. Elle a également utilisé plusieurs adresses secondaires financées via le protocole de transfert inter-chaînes USDC (CCTP) pour "sniper" (acquérir massivement dès le lancement) du $LIBRA, générant ainsi des millions de dollars de profits.
De la même façon, le créateur de $MELANIA, ou une personne proche de son équipe, avait également "snipé" son propre lancement.
L'enquête de Bubblemaps a détecté de nombreux lancements de jetons liés à cette adresse publique, liés aux tokens $TRUST, $KACY, $VIBES et $HOOD, qui semblent être des opérations de "pump and dump".
Le créateur de $MELANIA et $LIBRA a non seulement lancé des jetons pour extraire de la valeur, mais a également utilisé des informations privilégiées pour les "sniper", gagnant plus de 100 millions de dollars rien que sur $LIBRA, révélant un schéma de fraude et de manipulation s’apparentant à un délit d’initié.
Hayden Davis (CEO de Kelsier, une société ayant travaillé sur le lancement du Libra) fait partie des 4 fondateurs du LIBRA, aux côtés de Julian Peh (Kip Protocol), Mauricio Novelli (Tech Forum Argentina) et Manuel Godoy (Tech Forum Argentina).
Dans une interview sur la chaîne YouTube de Coffeezilla, Davis a avoué avoir que l’équipe de fondateurs avait snipé le LIBRA, et a également admis avoir un lien avec le memecoin Melania Trump et le fait que celui-ci aussi ait été snipé.
Selon Le Journal du Coin, dans des messages consultés par CoinDesk, il se serait vanté d’avoir payé la sœur du président argentin Javier Milei :
“J'envoie de l'argent à sa sœur et il signe tout ce que je dis et fait ce que je veux”.
Enfin, selon The Big Whale, Kelsier Ventures négociait avec des membres de l'administration nigériane pour lancer un memecoin basé sur la blockchain Solana au Nigéria. Bien qu’aucune preuve ne relie directement le président Bola Tinubu à ces discussions, des membres de son équipe y étaient impliqués.
Memecoin crypto de célébrités
De nombreuses célébrités ont créé des memecoin crypto, souvent dans le but de réaliser des gains financiers personnels, parfois au détriment de leurs fans et de leurs abonnés. Ces célébrités peuvent tirer profit de schémas tels que les rug pulls et les dumps massifs, où elles vendent leurs jetons après avoir artificiellement gonflé leur prix, laissant ainsi les investisseurs ordinaires subir des pertes considérables. On peut notamment citer Cardi B ou Jason Derulo. Bubblemaps en a proposé un top 10 sur son compte X. Nicolas Vaiman, son CEO, avait d’ailleurs évoqué le cas Derulo lors de l’épisode du Talk of Fame de la BBS où nous l’avions reçu.
L'histoire d'un adolescent de 13 ans qui a créé un memecoin crypto et a empoché 30 000 dollars en retirant les liquidités illustre la facilité avec laquelle il est possible de profiter de l'engouement spéculatif entourant ces actifs numériques. Cependant, dans ce cas précis, la communauté a réagi en faisant exploser le cours du jeton, qui a atteint une capitalisation boursière de 90 millions de dollars, démontrant ainsi le pouvoir de la résistance collective.
Le FBI piège pour les escrocs des memecoin crypto
Face à la prolifération des arnaques et des manipulations de marché dans l'écosystème des memecoin crypto, le FBI a mis en place des initiatives pour démasquer et appréhender les acteurs malveillants. L'une de ces stratégies consiste à créer de faux fonds d'investissement dédiés à l'intelligence artificielle, tels que NexFundAI (NEXF), afin de piéger les fraudeurs.
Dans le cadre de ces opérations, le FBI a mis en accusation neuf personnes pour "wash trading", une pratique frauduleuse qui consiste à créer de faux volumes de transactions pour tromper les investisseurs quant à la popularité réelle d'une cryptomonnaie. Le FBI a contacté des teneurs de marché en leur proposant de prendre en charge la cryptomonnaie fictive NEXF. La société MyTrade est tombée dans le piège en promettant de garantir un volume minimum et maximum aux émetteurs de jetons, ignorant ainsi les signaux d'alerte élémentaires.
Pump.fun, la plateforme memecoin crypto face à la justice
Pump.fun est actuellement confrontée à des plaintes collectives aux États-Unis, accusant la plateforme de vendre des "securities" (titres financiers) non enregistrées. Les plaignants affirment que le modèle économique de Pump.fun s'apparente à une manipulation de marché, reposant sur des collaborations avec des influenceurs pour inciter les investisseurs à acheter des jetons hautement spéculatifs, souvent sans valeur intrinsèque. L’une de ces plaintes est portée par le cabinet Burwick Law, déjà impliqué dans la plainte collective en Argentine concernant l’affaire du memecoin crypto $LIBRA.
Les investisseurs lésés réclament des dommages et intérêts pour les pertes financières subies, ainsi que la prise en charge des frais de justice. De plus, la plainte souligne que la plateforme aurait facilité la diffusion de contenus controversés et illégaux, y compris des incitations à la haine et des propos antisémites. Ironiquement, ces poursuites judiciaires surviennent alors que Pump.fun connaît une ascension fulgurante, enregistrant un volume de transactions hebdomadaire record de 3,3 milliards de dollars.
La plateforme a d'ailleurs vu ces derniers temps ses volumes quotidiens passer de plusieurs milliards de dollars à environ 170 millions. Un ralentissement qui peut s'expliquer par la baisse significative d nombre de tokens atteignant les 90 000 dollars de marketcap nécessaires pour passer sur Raydium.
Memecoin crypto: les escrocs hackés
L'histoire de DogWifTools illustre de manière éclatante l'ironie de la justice dans l'écosystème crypto, où les escrocs peuvent parfois devenir les victimes de leurs propres machinations. DogWifTools était un outil conçu pour orchestrer des rug pulls, permettant à des escrocs de manipuler l'activité d'un jeton récemment lancé, afin d'attirer des investisseurs crédules et de d’aspirer tous les fonds avant de disparaître dans la nature.
Cependant, un hacker a pris le contrôle du dépôt GitHub du projet et a injecté un logiciel malveillant (malware) dans une mise à jour du logiciel. Les utilisateurs de DogWifTools, qui étaient habitués à escroquer d’autres investisseurs, se sont retrouvés victimes d’un rug pull d’une ampleur considérable. Le malware a siphonné les portefeuilles (wallets) et a récupéré les informations d'identification (KYC) des utilisateurs, infligeant ainsi des pertes financières et des dommages à leur vie privée.
Envie de lancer votre memecoin crypto, dans une posture de créateur plus que de spéculateur ? Suivez le tuto “24 astuces pour créer son memecoin” de notre intervenant, Ben BK
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