Immobilier tokenisé : une révolution pour investir

L' immobilier tokenisé : une innovation majeure qui change la donne du marché immobilier grâce à l'avènement de la technologie blockchain. L'investissement immobilier a longtemps été considéré comme un pilier de la stabilité financière à long terme, un refuge sûr offrant une valeur tangible. Cependant, les investissements immobiliers présentent souvent des barrières d'entrée élevées pour les petits portefeuilles et impliquent des démarches longues et contraignantes. L' immobilier tokenisé révolutionne la perception, la gestion et l'échange des propriétés, promettant plus de flexibilité, de transparence, d'accessibilité et une liquidité accrue.

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👉Tout comprendre sur le tokenisation.

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Immobilier tokenisé : concept et fonctionnement

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Qu'est-ce que l' immobilier tokenisé ?

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Cela consiste à convertir les droits de propriété ou les parts de biens immobiliers réels (maisons, immeubles, bureaux, terrains, etc.) en actifs numériques sur une blockchain.

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Ces tokens représentent une part, souvent fractionnée, de  propriétés immobilières et peuvent être achetés, vendus ou échangés facilement sur des plateformes dédiées. Un seul bien peut être divisé en plusieurs milliers ou dizaines de milliers de token immobilier. Chaque token est unique et incorpore des informations essentielles enregistrées sur la blockchain sur la part qu'il représente (droits, emplacement, prix, obligations).

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Le processus de tokenisation implique d'abord la sélection et l'évaluation du bien. Ensuite, le bien est divisé en parts égales représentées par des tokens. Par exemple, une maison de 75 405 $ US peut être divisée en 1 500 tokens valant chacun 50,27 $ US. Les tokens sont créés sur une blockchain, comme Ethereum ou Gnosis Chain.

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La blockchain assure la sécurité, la transparence et la traçabilité des transactions. L'utilisation de smart contracts (contrats intelligents) permet d'automatiser des événements, comme la distribution des revenus locatifs. Enfin, ces jetons numériques sont mis en vente sur une plateforme d'échange.

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Ces plateformes fonctionnent un peu comme des SCPI. Elles trouvent des biens destinés à la location, les transforment en jetons et gèrent la location et l'entretien. Elles versent les loyers à celui qui achète des tokens en échange de frais.

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Immobilier tokenisé : avantages clés

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Investir dans l' immobilier tokenisé offre une multitude d'avantages significatifs :

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• Accessibilité accrue : l'une des promesses majeures est de réduire considérablement les barrières à l'entrée. Il devient possible d'investir dans l'immobilier avec un capital très limité, parfois dès 50 dollars.
• Liquidité améliorée : contrairement à l'immobilier traditionnel, les tokens peuvent être échangés sur des marchés secondaires, offrant une liquidité potentiellement plus élevée. Vendre une part tokenisée peut prendre quelques heures ou jours si le prix est aligné sur le marché.
• Fractionnement et diversification facile : le concept permet d'acheter des parts fractionnées d'un bien, rendant l'investissement flexible. Il est facile de diversifier son portefeuille sur plusieurs biens différents avec peu de capital, limitant les risques. On peut accéder à un marché international.
• Revenus passifs potentiels : les détenteurs de tokens peuvent générer des rendements proportionnels à leur part, souvent via les revenus locatifs. Les rendements annuels peuvent être attractifs (entre 8 et 15% chez RealT). Les revenus peuvent être perçus rapidement, voire instantanément, et versés régulièrement (hebdomadairement chez RealT).
• Transparence et sécurité : grâce à la blockchain, les transactions sont enregistrées, offrant une transparence et une sécurité accrues. L'historique d'un token ou d'une propriété est consultable.
• Moins de contraintes de gestion : la gestion locative est prise en charge par la plateforme ou des gestionnaires dédiés.
• Réduction des frais et délais : pas besoin d'intermédiaires traditionnels comme les notaires ou banquiers. Le processus d'achat et de vente est potentiellement plus rapide.

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Immobilier tokenisé : risques et inconvénients

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Malgré ses avantages, l' immobilier tokenisé comporte aussi des inconvénients à considérer :

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• Environnement réglementaire en évolution : la réglementation est jeune et complexe, surtout en France et en Europe.
• Complexité fiscale : la fiscalité pour les détenteurs de tokens en France manque de clarté. Il peut être nécessaire de consulter un expert, engendrant des coûts, et il est difficile d'estimer l'impôt avant d'investir.
• Possibilités d'utilisation limitées : actuellement, l'investissement se limite souvent à de l'investissement locatif. Il n'est généralement pas possible d'habiter ou d'utiliser le bien pour ses propres besoins.
• Dépendance à la plateforme et aux experts : l'investisseur doit se fier aux experts de la plateforme pour la gestion, les loyers, et les prix. Il n'y a pas de possibilité d'intervenir directement.
• Risque lié aux revenus locatifs : les rendements dépendent de la capacité à louer le bien et du paiement effectif des loyers. Vacance locative ou impayés impactent les revenus.
• Risques technologiques : l'investissement expose aux risques de la blockchain (stabilité, failles, hacking, perte d'accès au portefeuille numérique).

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Immobilier tokenisé : principales plateformes

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Plusieurs plateformes se positionnent sur le marché de l' immobilier tokenisé :

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RealT est une plateforme française pionnière depuis 2019 dans l' immobilier tokenisé. Elle permet de devenir co-propriétaire d'un bien (principalement aux États-Unis et Panama) à partir de 50 dollars. Les propriétés sont fractionnées en "RealTokens". Les rendements annuels sont estimés entre 8 et 15% et versés hebdomadairement en stablecoins.

RealT utilise Ethereum et Gnosis Chain. Elle dispose d'une plateforme de collatéralisation (RMM) et un KYC est obligatoire. La plateforme offre un large choix de biens et un marché secondaire actif. RealT est considérée comme une option très attrayante pour investir avec un petit budget.

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Wincity, autre plateforme française, propose une approche originale dans l' immobilier tokenisé. Elle tokenise des biens en France sous forme de cartes NFT et y ajoute un concept de gaming (Play-to-Earn). Elle offre des rendements potentiels jusqu'à 10% et ne requiert pas de KYC. Cependant, le jeu est encore en développement et le choix de propriétés est limité.

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Roofstock Onchain, filiale de Roofstock, un acteur majeur de l'investissement immobilier numérique, tokenise des propriétés mais généralement sans fractionnement (1 propriété = 1 jeton). Cela implique un investissement minimum conséquent. La plateforme applique des frais de 3% par transaction et le nombre de propriétés disponibles est faible.

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Blocksquare propose une solution pour aider les sociétés à tokeniser leurs propriétés, permettant de convertir un bien en jusqu'à 100 000 tokens.

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Immobilier tokenisé : comment choisir où investir ?

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Choisir sa plateforme pour l' immobilier tokenisé dépend de plusieurs facteurs :

• Evaluer son budget (investissement fractionné ou propriété entière).
• Définir ses objectifs (revenus locatifs passifs, concept innovant, solution d'entreprise).
• Vérifier les propriétés disponibles et leur localisation.
• Comparer les rendements estimés et les frais.
• Comprendre les exigences comme le KYC.
• Se renseigner sur la liquidité du marché secondaire.

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Immobilier tokenisé : l'avenir de l'investissement immobilier

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L' immobilier tokenisé n'est qu'au début de son potentiel. La technologie blockchain ouvre la voie à de nouveaux cas d'utilisation au-delà de l'investissement locatif, comme la multipropriété à temps partagé ou le crowdfunding immobilier.

Une réglementation mondiale appropriée et une adoption plus large sont essentielles.

Cela permettra au marché d'être encore plus liquide et que de nouvelles opportunités apparaissent.

L' immobilier tokenisé représente déjà une avancée majeure, offrant une accessibilité et une fluidité inédites dans le domaine de l'investissement immobilier.

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